中概股迎大涨行情 中国的“斯普特尼克时刻” 到了吗？

香港新闻网2月7日电(记者 一林)当地时间6日晚间,美股中概股指数涨近3%!与美股中概股迎来大涨行情相呼应,今(7日)上午,恒生科技指数涨2.57%。外资机构的研报称,DeepSeek的崛起更像是中国的“斯普特尼克时刻”,带动全球投资界认识到中国在多个制造和服务领域竞争力,因此投资者对中国股市的低配可能迅速反转。中国华泰证券分析师胡国栋在接受香港新闻网采访时表示,DeepSeek的崛起展现了中国人工智能技术的巨大潜力,提升外资对中国产业链的认可。

DeepSeek的崛起展现了中国人工智能技术的巨大潜力,提升外资对中国产业链的认可。

近段时间,由于“DeepSeek”崛起带动了全球社会对中国科技创新的关注,有媒体将此视作中国的“斯普特尼克时刻”,不仅引发了美国的科技危机感,也因此激发出资本市场对于中国科技集体看涨,连日来,以中芯科技为代表的中国科技企业,在资本市场的推动下,带出接连上涨行情。

胡国栋认为,“DeepSeek”在人工智能大模型领域的突破,引发了多方面的深远影响。首先体现在用户数量的快速增长上,其次使科技巨头和外资的认知发生变化,影响全球科技巨头的战略布局,不仅亚马逊、微软等多家海外科技巨头对DeepSeek表现出开放态度,陆续宣布接入DeepSeek模型,同时也使资本市场对中国科技行业产生了更多期待。

据外资投行德银表示,中国制造业和服务业在全球占据领先地位,DeepSeek的崛起更像是中国的“斯普特尼克时刻”,意味着国际资本对中国科技和制造能力的认知正在发生重大转变。

全球社会对中国科技创新的关注。

德银称,目前中国更类似1980年代初的日本,正处于技术升级和产业扩张的黄金期。中国企业建立了强大护城河,尤其在制造业占全球30%的附加值,且服务业份额也在快速提升。全球基金对中国的持仓较低,但在技术突破(如AI)、外部市场开拓和金融自由化等因素推动下,预计国际资本将快速调整配置,推高中国股市。

胡国栋表示,“DeepSeek”的崛起已对股市产生显着影响,尤其是在科技和创新驱动型行业,围绕“DeepSeek”相关技术的产业链公司,如芯片制造商、算法提供商、服务器制造商等,因市场预期的提升而股价上涨;这同时也提振投资者情绪和市场信心,吸引更多国内外资本流入。投资者会更加看好中国经济的长期增长潜力,未来若DeepSeek在AI、半导体或生物科技等领域取得全球性突破,确实可能成为外资重新评估中国科技行业的催化剂。类似华为在5G或比亚迪在电动车领域的成功,曾显着提升外资对中国产业链的认可。推动整个股市估值水平上升。

从德银的研报研判,2025年将是全球投资界认识到中国在多个制造和服务领域竞争力领先的一年,中国企业在多个制造和服务业领域提供高性价比和优质产品,预计中国股票的“估值折价”将消失,盈利能力可能因政策支持消费和金融自由化而超出预期。港股、A股的牛市始于2024年,预计会在中期内超过之前的高点。

对此,胡国栋认为,DeepSeek的崛起是中国科技实力提升的一个缩影。反映在资本市场上,DeepSeek概念板块近段时期表现得十分活跃。但是对中国的“斯普特尼克时刻”这一说法需审慎看待,单一企业或行业的突破,未必能全面扭转外资对整体中国股市的配置逻辑。外资配置还将取决于宏观环境,比如政策稳定性和地缘风险、市场流动性、以及企业治理等综合因素。

对于2025年后市行情,胡国栋表示,“DeepSeek”展现了中国人工智能技术的巨大潜力,未来如果中国在AI、量子计算、新能源等领域的科技突破能形成全球竞争力,并在产业政策方面与资本市场形成合力,地缘政治风险得以缓和,2025年将会迎来结构性机会。(完)